Det vigtigste kendetegn ved den moderne økonomi er afskrivningen af investeringer gennem inflationsprocesser. Denne kendsgerning tilrådes at bruge ikke kun den nominelle, men også den reelle rente, når der træffes nogle beslutninger på lånekapitalmarkedet. Hvad er renten? Hvad afhænger det af? Hvordan fastlægges den reelle rente?
Rentekoncept
Rentesatsen skal forstås som den vigtigste økonomiske kategori, der afspejler et aktivs rentabilitet i reelle termer. Det er vigtigt at bemærke, at det er renten, der spiller den afgørende rolle i processen for at tage ledelsesmæssige beslutninger, fordi enhver økonomisk enhed er meget interesseret i at opnå det maksimale indtægtsniveau til mindstepriserne i processen med sin aktivitet. Derudover reagerer hver iværksætter som regel på dynamikken i rentesatsen på en individuel måde, fordi i dette tilfælde den afgørende faktor er typen af aktivitet og den branche, hvor for eksempel produktionen af en virksomhed er koncentreret.
Således er ejere af kapitalfonde ofte enige om at arbejde kun under betingelse af et ekstremt højt renteniveau, og låntagere er sandsynligvis kun at erhverve kapital i tilfælde af lav rente. De betragtede eksempler er klare beviser for, at det i dag er meget vanskeligt at finde ligevægt på kapitalmarkedet.
Rentesatser og inflation
Det vigtigste kendetegn ved en markedsøkonomi er tilstedeværelsen af inflation, der bestemmer klassificeringen af rentesatser (og selvfølgelig afkastraten) på nominelle og reelle. Dette giver dig mulighed for fuldt ud at evaluere effektiviteten af finansielle transaktioner. Hvis inflationen overskrides i forhold til den rentesats, som investoren modtager på investeringerne, vil resultatet fra den tilsvarende operation være negativt. Med hensyn til absolut værdi vil hans midler naturligvis stige markant, det vil sige, for eksempel vil han have flere penge i rubler, men hans købekraft, der er karakteristisk for dem, vil falde markant. Dette vil føre til muligheden for et nyt beløb til kun at købe en bestemt mængde varer (tjenester), mindre end det ville være muligt inden starten af denne operation.
Særlige træk ved nominelle og reale kurser
Som det viste sig, adskiller de nominelle og reale renter sig kun i forhold til inflation eller deflation. Ved inflation skal forstås en markant og skarp stigning i priser og ved deflation - deres betydelige fald. Den nominelle rente er således den sats, der er tildelt af banken, og den reale rente er den købekraft, der er iboende i indtægterne og angivet som en procentdel. Med andre ord kan realrenten defineres som den nominelle, der justeres for inflationsprocessen.
Irving Fisher, en amerikansk økonom, formulerede en hypotese, der forklarede, hvordan niveauet for realrenter afhænger af det nominelle. Hovedideen med Fisher-effekten (hypotesen kaldes på denne måde) er, at den nominelle rente har en tendens til at ændre sig på en sådan måde, at den reelle forbliver "bevægelsesfri": r (n) = r (p) + i. Den første indikator for denne formel viser den nominelle rente, den anden - den reale rente, og det tredje element er lig med den forventede inflation, udtrykt i procent.
Den reelle rente er …
Et slående eksempel på Fisher-effekten, der er diskuteret i det foregående kapitel, er billedet, når den forventede sats for inflationsprocessen er lig med en procent i årlige termer. Derefter stiger den nominelle rente også med en procent. Men den reelle procentdel forbliver uændret. Dette beviser, at realrenten er den samme nominelle rente, men minus den estimerede eller faktiske inflation. Denne sats er fuldt ud fjernet af inflationen.
Indikatorberegning
Realrenten kan beregnes som forskellen mellem den nominelle rente og niveauet for inflationsprocesser. Således er realrenten lig med følgende forhold: r (p) = (1 + r (n)) / (1 + i) - 1, hvor den beregnede indikator svarer til den reale rente, det andet ukendte medlem af forholdet bestemmer den nominelle rente, og det tredje element kendetegner inflationen.
Nominel rente
I processen med at tale om kreditrenter taler vi som regel om realrenter (den reale rente er indkomstens købekraft). Men faktum er, at de ikke kan observeres direkte. Når den økonomiske enhed indgås, får den økonomiske enhed information om de nominelle renter.
Den nominelle rente skal forstås som et praktisk kendetegn for renterne i kvantitative termer under hensyntagen til aktuelle priser. Til denne kurs udstedes et lån. Det skal bemærkes, at det ikke kan være større end nul eller lig med det. Den eneste undtagelse er et lån på gratis basis. Den nominelle rente er intet andet end renter udtrykt i monetære termer.
Beregning af den nominelle rente
Antag, at i henhold til et årligt lån på ti tusind monetære enheder betales 1.200 monetære enheder som renter. Derefter er den nominelle rente lig med tolv procent om året. Vil långiver blive rig når jeg har modtaget et lån på 1200 monetære enheder? Du kan kun besvare dette spørgsmål korrekt ved at vide nøjagtigt, hvordan priserne vil ændre sig i den årlige periode. Med en årlig inflation på otte procent vil således långiverens indkomst kun stige med fire procent.
Beregningen af den nominelle rentesats udføres som følger: r = (1 + procentdel af den indkomst, banken modtager) * (1 + stigning i inflationen) - 1 eller R = (1 + r) × (1 + a), hvor den nominelle rente er hovedindikatoren den anden er realrenten, og den tredje er vækstraten for inflationen i det land, der er beregnet.
