Hver virksomhed er forpligtet til at undersøge de vigtigste økonomiske og økonomiske indikatorer. Dette giver dig mulighed for at organisere de tilgængelige ressourcer så effektivt som muligt. Derfor er kontrollen med kilderne til midler løbende.
Tillader dig at evaluere den korrekte struktur for forholdet mellem lånte og egne midler. Indikatorens formel bruges nødvendigvis af analytikere under undersøgelsen. Baseret på de opnåede data drages konklusioner om virksomhedens økonomiske stabilitet, der udvikles foranstaltninger til forbedring af rentabiliteten og bæredygtigheden.
ansvar
Forholdet mellem lånte og egne midler, hvis formel vil blive præsenteret nedenfor, beregnes i henhold til virksomhedens balance. Det viser alle de økonomiske kilder, der deltager i virksomheden.
Forpligtelsessiden i balancen består af egenkapital såvel som langsigtede og kortsigtede lånte midler. Deres forhold skulle være sådan, at organisationen var i stand til at få mest mulig fortjeneste, når de brugte den mindst mulige ressource.
Egne kilder til dannelse af virksomhedens ejendom viser niveauet for dets stabilitet. Men ved hjælp af lånt kapital kan virksomheden øge sin nettoresultat og rentabilitet i driftsaktiviteter. Derfor bør en bestemt del af kilderne til kapitaldannelse af virksomheden bestå af investeringsfonde.
egenkapital
Organisationens økonomiske uafhængighed ligger i organiseringen af dens produktionsaktiviteter på bekostning af ejerne. Dette er de kilder til finansiering, som virksomheden fuldt ud ejer. De refunderes ikke til investorer, så de betragtes som gratis.
Virksomhedens egne midler dannes fra flere kilder. Først og fremmest er dette den autoriserede kapital. Organisationen danner denne fond under oprettelsen. Dets størrelse fastlægges ved lov. Grundlæggeren eller stifterne bidrager med en bestemt del af deres ejendom til den autoriserede kapital. I henhold til deres bidrag har de ret til det samme (procentvise) overskud efter skat og andre obligatoriske bidrag.
Til egenkapitalen inkluderer forskellige bidrag, donationer, tilbageholdt indtjening. Og hvis det kræves, at ejerne bidrager med den godkendte kapital til den generelle fond, er andre injektioner valgfri. Efter at have modtaget nettoresultat i rapporteringsperioden, kan ejere beslutte, om dets fulde distribution er indbyrdes. Men nogle gange er det mere hensigtsmæssigt at rette al denne mængde eller kun en del til udviklingen af produktionen. Denne artikel kaldes tilbageholdt indtjening.
Lånekapital
Forholdet mellem lånte og egne midler, hvis formel vil blive overvejet senere, tager højde for betalte finansieringskilder. De kan være langsigtede (ejes af virksomheden i mere end et år) eller på kort sigt (refunderes i løbet af driftsperioden). Dette er de midler, som organisationen låner fra investorer og kreditorer mod et gebyr.
Ved afslutningen af brugstiden er virksomheden forpligtet til at tilbagebetale gældsbeløbet og betale brugen af denne kapital i form af en fast procentdel. Brug af sådanne midler er forbundet med en vis risiko. Men med den rigtige tilgang kan brugen af betalte finansieringskilder i deres aktiviteter give en markant stigning i nettoresultatet.
Beregningsformel
For korrekt at forstå essensen af analysen af en virksomheds balancestruktur er det nødvendigt at overveje formlen for forholdet mellem finansielle kilder. Det kaldes også en indikator for økonomisk uafhængighed. Dets værdi er interessant både for analytikere af virksomheden og for tilsynsmyndigheder eller investorer. Jo mere virksomheden har sine egne midler, desto lavere er risikoen for ikke-returnering af kapital for kreditorer. Formlen til beregning af forholdet mellem lånte / egne midler er som følger:
Kfz = ZS: SS * 100%, hvor ZS - lånte midler, SK - egne midler.
Jo højere denne indikator er, jo mere afhængig er virksomheden af betalte kilder. Væksten i indikatoren i dynamik indikerer et fald i finansiel stabilitet, en stigning i risikoen for investorer.
Finansiel gearing
Beregningen af koefficienten for økonomisk afhængighed i verdenslitteraturen kaldes en indikator for økonomisk gearing eller gearing. Dette er en af de vigtigste indikatorer for organisationens økonomiske tilstand. Sammen med det beregnes nødvendigvis koefficienten for manøvredygtighed af kapital, autonomi og økonomisk afhængighed.
Gearing beregning giver dig mulighed for at vurdere mulighederne og udsigterne for forretningsudvikling gennem lånt kapital. Med sin hjælp danner virksomheden økonomisk gearing. Dette giver dig mulighed for markant at øge afkastet på dine egne ressourcer.
Finansiel gearing beregnes ved hjælp af ovenstående formel. Data til undersøgelsen er hentet fra balancen. Til lånt kapital inkluderer langfristede og kortsigtede forpligtelser reflekteret i forpligtelsen.
Normativ værdi
Organisationens økonomiske uafhængighed bestemmes, hvis kildeforholdet er 1. Dette betyder, at på begge sider af balancens forpligtelsesside er begge kapitalposter 50%.
For nogle virksomheder betragtes det som normalt, hvis denne indikator stiger til 2. Dette gælder især for store organisationer. Imidlertid betragtes for stor betydning af økonomisk gearing som en afvigelse fra normen. Dette betyder, at virksomheden organiserer sine aktiviteter på baggrund af lånt kapital. For at tilbagebetale en gæld tager det meget tid og penge. Derfor ønsker investorer ikke at investere i sådanne virksomheder. Høj risiko for manglende afkast af deres kapital.
For stor uafhængighedskoefficient indikerer et tab af organisationens evne til at øge ejendommens rentabilitet. Derfor accepterer denne analyse hverken en koefficient, der er for stor eller for lille.
Sikkerhed ved egenkapital
Ved beregning af virksomhedens uafhængighed skal analytikere beregne størrelsen af deres egne finansieringskilder i den balance, der giver maksimal fortjeneste. Hvis organisationen tiltrækker lånt kapital, er det simpelthen nødvendigt. Derfor beregner de sammen med koefficienten for finansiel gearing sikkerheden ved egenkapitalen (autonomi):
Ka = CK: WB, hvor WB er balancevaluta.
Dets normative værdi skal være mindst 0, 5. Den optimale indikator for de fleste virksomheder anses for at være 0, 7. Vestlige virksomheder opererer med en minimumsværdi af autonomi-koefficienten 0, 3-0, 4. Det afhænger af branchen såvel som forholdet mellem kortfristede og langfristede aktiver.
Jo mere kapitalintensiv produktion (jo større andel af anlægsaktiver), jo mere langsigtede finansieringskilder er nødvendige for virksomheden.
Pris på kapital
Ved beregning af uafhængighedskoefficienten bestemmer analytikere foruden størrelsen af egenkapitalen omkostningerne ved lånte midler. For at gøre dette skal du finde ud af, hvor meget renter virksomheden er forpligtet til at betale til kreditorer ved slutningen af deres ejendoms levetid.
For at gøre dette skal du bruge den vejede gennemsnitlige omkostning for lånt kapital. Det ser sådan ud:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), hvor k er antallet af betalte finansieringskilder, Tsk er prisen for hver kilde, Dk er en andel i det samlede kapitalbeløb.
Baseret på de opnåede data bestemmes virksomhedens økonomiske risiko.
