Teknisk analyse af aktiemarkedet giver os mulighed for at vurdere magtbalancen mellem "tyre" og "bjørne" på det nuværende tidspunkt. Teknisk analyse dukkede op som et resultat af, at forhandlere observerede et prisoversigt og identificerede regler for adfærd dannet gennem analyse af markedspsykologi, gentaget historie og andre faktorer.
Teknisk analyse udføres ved hjælp af forskellige indikatorer. Professionelle prognoser er foretaget af professionelle forhandlere efter teknisk analyse.
Det russiske værdipapirmarked er stadig underudviklet i sammenligning med markederne i andre lande. Udviklingen af aktiemarkedet bidrager til udvidelsen af finansielle instrumenter. Derudover er der forskellige typer aktiemarkeder. Det primære aktiemarked involverer udstedelse og placering af nye værdipapirer for første gang. Det sekundære aktiemarked kan være organiseret eller uorganiseret. Aktiemarkeder er også klassificeret efter territorialitet.
Afhængigt af de finansielle instrumenter, der handles, vælger den erhvervsdrivende en mægler for at få adgang til handlerne. Ratingen af Forex-mæglere giver dig mulighed for at vurdere antallet af finansielle instrumenter, som en bestemt mægler har adgang til. Mæglere har forskellige provisioner og arbejdsvilkår. Det er nødvendigt at tænke nøje, når man vælger en mægler til handel. Ratingen af Forex-mæglere inkluderer en sammenligning af mæglere for alle vigtige aspekter af arbejdet.
Forskelle mellem grundlæggende og teknisk analyse
Grundlæggende analyse involverer undersøgelse af grundlæggende faktorer, der påvirker prisen under nyhedsudgivelsen og på lang sigt. Grundlæggende indikatorer inkluderer: niveauet af BNP, arbejdsløshed, ændringer i refinansieringssatsen osv.
Teknisk analyse involverer analyse af et prisoversigt ved hjælp af indikatorer, geometriske former, understøttelseslinjer og prismodstand. Teknisk analyse tager mere detaljeret hensyn til de psykologiske aspekter af spillere på kort og mellemlang sigt. Næsten alle forhandlere bruger denne type analyse, mens få spillere bruger grundlæggende analyse, som er forbundet med behovet for at studere en stor mængde data for at danne objektive konklusioner.
Selv efter at have trukket konklusioner baseret på en grundlæggende analyse, er den erhvervsdrivende på udkig efter det mest bekvemme indgangspunkt på markedet ved hjælp af tekniske analyseværktøjer. Mange erhvervsdrivende bruger specielle programmer til at gennemføre teknisk analyse. Aktiemarkedsanalyseprogrammet analyserer som regel diagrammet og identificerer signalerne fra forskellige indikatorer. Ikke desto mindre er de fleste erhvervsdrivende engagerede i analysen af diagrammer alene uden at bruge yderligere software. Teknisk analyse af aktiemarkedet indebærer brug af signaler fra forskellige indikatorer, mens programmet giver signaler baseret på en eller to indikatorer og ikke tager højde for mange andre faktorer, såsom frigivelse af vigtige nyheder osv.
Postulater af teknisk analyse
De vigtigste funktioner i markedet er som følger:
- i koncentrationen af frie kontanter gennem salg af værdipapirer;
- i at tiltrække investeringer ved at organisere køb af selskabets værdipapirer;
- i at sikre deres høje likviditetsniveau.
Aktiemarked - konceptet er ikke så abstrakt, som det kan se ud til. Bag værdipapirer, der er sat til salg, er de reelle økonomier hos driftsorganisationer, der leverer job, producerer varer, arbejde eller tjenester og betaler skat.
Der er tre hovedret i aktiemarkedet, som professionelle handlende bruger til at opbygge deres handelsstrategier:
- Pris tager alt i betragtning.
- Prisen bevæger sig retning.
- Historien gentager sig selv.
Pris tager alt i betragtning. Ligesom valuta, Forex, tager aktiemarkedet ikke kun højde for landets økonomi, men også de erhvervsdrivendes forventninger. Forventningerne er baseret på rygter, nyheder og grundlæggende markedsanalyse samt insiderinformation. Ved at analysere diagrammet anvender den erhvervsdrivende sin viden, information, indikatorer og andre analysemetoder for at bestemme den mest sandsynlige fremtidige retning for prisbevægelse.
Prisen kan påvirkes af et stort antal forskellige faktorer, såsom: udsagn fra politikere, naturkatastrofe, venter på, at vigtige nyheder bliver frigivet osv. Alt, absolut al offentligt tilgængelig information, er allerede indeholdt i prisen.
Prisen bevæger sig retning. Aktiemarkedet er ligesom Forex-markedet tilbøjelige til tendenser. Det vil sige, at prisen aldrig bevæger sig tilfældigt. Dette bekræftes af den vigtigste indikator for teknisk analyse - tendensen.
Historien gentager sig selv. Psykologien hos de fleste af spillerne indebærer tilstedeværelsen af visse scenarier med handlinger, der aktiveres i forskellige situationer. Det er gentagelsen af historien, der bidrager til fordelingen af generelle regler for udførelse af teknisk analyse af markedet.
Indikatorer for teknisk analyse
Teknisk analyse af aktiemarkedet udføres ved at opbygge og bruge følgende indikatorer:
- trendlinje, støtte og modstandsniveauer;
- geometriske former;
- tekniske indikatorer for oscillatorgruppen;
- tendenser tekniske indikatorer.
Trend linje
Hvis prisen bevæger sig op eller ned, kan denne bevægelse kaldes en tendens. Hvis prisen bevæger sig sidelæns, er dette en sidelæns tendens. En tendens har adskillige cyklusser: nucleation, udvikling og færdiggørelse. En erhvervsdrivende er på udkig efter tegn på en spirende tendens til at komme ind på markedet i hans retning. Du skal forlade markedet ved det første tegn på slutningen af trenden.
Fremkomsten af en tendens i det lange løb skyldes som regel grundlæggende faktorer. Så en tendens kan dannes under påvirkning af vigtige nyheder. Et af de grundlæggende elementer for valutahandel er: spill ikke mod trenden eller spil i retning af trenden. Hvis en erhvervsdrivende prøver at spille mod markedet, vil han i sidste ende med tab.
Trendudvikling kan tage lang tid. Tendenser kan vare i måneder eller endda år. Færdiggørelsen af tendensen skyldes også grundlæggende faktorer. Et tegn på dens gennemførelse kan være en stor prisudsving i den modsatte retning. Denne tøven indikerer, at en stor spiller har lukket stillingen.
Hvis du ser på nedenstående diagram, kan du se en nedadgående tendens. Trendlinjen med en nedadtrækning trækkes til prishøjder. I en nedadtrækning trækkes dens linje til laveste priser.
For at bestemme tendensen bruger forhandlere også yderligere indikatorer, for eksempel bevægelige gennemsnit, ADX og andre.
Support og modstandsniveauer
Modstandsniveauet er den linje, som prisen rørte ved flere gange og kæmpede tilbage. For eksempel fungerer en trendlinje (i eksemplet ovenfor) som en modstandslinje. Billedet viser, at prisen berører trendlinjen, men ikke bryder den. I nærheden af trendlinjen er det nødvendigt at komme ind på markedet i retning af trenden, forudsat at der ikke er tegn på, at det er afsluttet.
Når prisen bryder gennem modstandslinjen, bliver denne linje niveauet for prisstøtte. Dette vises i prisoversigten nedenfor.
Geometriske former
Følgende figurer adskilles, brugt til teknisk analyse af diagrammet: trekant, rektangel, "flag" ("vimpel"), "hoved og skuldre", "tredobbelt top", "dobbelt og tredobbelt bund", "skål" og andre.
Alle tal er opdelt i to grupper: reversering og fortsættelsestal. Pivotmønstre viser den erhvervsdrivende muligheden for en vending af den aktuelle tendens og fortsættelsesmønstre - angiver dets mest sandsynlige yderligere fortsættelse. Oftest bruges metoden til geometriske former ikke alene, men sammen med andre analysemetoder.
Teknisk analyse af aktiemarkedet, ligesom Forex-markedet, involverer brug af geometriske former, hvilket skyldes de gentagne adfærd hos de fleste erhvervsdrivende, hvis de forekommer på diagrammet. På både aktiemarkedet og valutamarkedet er denne analyseteknik udbredt.
Trekant. Der er fire typer trekanter, der bruges til at forudsige prisadfærd: faldende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Dette tal hører til reverseringsgruppen. Før man går ind på markedet, når man fremstiller dette tal på prisoversigten, er det nødvendigt at vente på fordelingen af dets grænser.
Rektanglet. Dette tal dannes, når der vises klare vandrette linjer med støtte og modstand på diagrammet. Rektanglet angiver magtbalancen på markedet.
“Flag” eller “vimpel”. Dette er trendfortsættelsesmønstre. Udseendet af et flag eller en vimpel på prisoversigten ledsages af en korrektion af trendbevægelsen.
"Hoved og skuldre." Dette tal er af stor betydning i uddannelsen på det daglige diagram. I mindre tidsrammer fungerer et lille antal handlende, hvilket betyder en reaktion på dannelsen af en figur nedenfor. Figuren hører til reverseringsgruppen. I den tekniske analyse anvendes også tallet "omvendt hoved og skuldre", som i dette tilfælde kaldes "dobbeltbunden".
Triple top. Dette tal hører til reverseringsgruppen og danner tre toppe til det samme prisniveau.
"Dobbelt og tredobbelt bund." Denne model er det modsatte af den tredobbelte top. Prisen skitserer tre lavpunkter i en række.
"Underkop". Reversal trendmodel. Af største betydning er de lange tidsrammer - dagligt, ugentligt diagram. Dannelsen af dette tal kan vare mere end en måned.
Trend tekniske indikatorer
At bestemme en trends retning spiller en afgørende rolle i handel. Spillet mod markedet ender sjældent med fortjeneste. Teknisk analyse af aktiemarkedet ligner meget valutanalyse.
Bevægende gennemsnit. Bevægende gennemsnit eller MA'er er den vigtigste trendindikator. Denne indikator repræsenterer visuelt en linje, der er bygget til gennemsnitspriser for en bestemt periode. Når man bygger denne indikator, er lukkepriser de vigtigste.
Der er et ordsprog på investeringsmarkedet: "Markedet åbnes af amatører, og fagfolk lukker." Det afspejler fuldt ud vigtigheden af at lukke priser. Professionelle forhandlere åbner aftaler i store beløb og har en stærk indflydelse på prisen. Det er af disse grunde, at lukkepriserne får den største betydning.
De mest populære sorter af MA er enkle, eksponentielle og vægtede glidende gennemsnit. Simple Moving Average (SMA) er baseret på det aritmetiske gennemsnit for en valgt periode. Vægtet bevægende gennemsnit (WMA) er bygget under hensyntagen til koefficienten for "vægt", det vil sige, de seneste priser tages mest i betragtning. Eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) svarer til WMA, men tager højde for alle priser i den foregående periode.
Forhandlere bruger typisk to MA'er i forskellige perioder. I dette tilfælde betragtes et købesignal som skæringspunktet mellem hurtig MA langsom MA fra bunden op. Et salgssignal er skæringspunktet mellem hurtig MA langsom MA fra top til bund.
Oscillator-gruppe indikatorer
Oscillatorer måler markedsvolumen. Denne gruppe af indikatorer identificerer overkøb og oversolgt zoner, hvor en tilbageførsel mest sandsynligt er. Indikatorerne for denne gruppe giver de mest klare signaler under trendbevægelsen af priser inden for kanalen.
De mest populære oscillatorer blandt de handlende er følgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorer bruges i den tekniske analyse af ikke kun aktien, men også valutamarkedet.
MACD-indikator. Denne indikator er bygget på grundlag af data om glidende gennemsnit fra forskellige perioder og er beregnet til at bestemme prisforvandlingen. Det står for “MovingAverageConvergence / Divergence”, som oversættes som “Moving Average Convergence / Divergence”.
Formlen til beregning af denne indikator er som følger: MACD = Fast EMA - Langsom EMA.
Egenskaberne ved denne oscillator inkluderer felterne “hurtig” og “langsom”, der svarer til perioden med hurtig og langsom EMA.
Når prisen er over nulmærket for denne indikator og stiger, indikerer dette en opadgående bevægelse af prisen, og vice versa, hvis prisen er under nulmærket og falder, indikerer dette en nedadgående bevægelse.
Signalet til denne indikator er skæringspunktet mellem prisen på nulniveauet. Så at krydse nulmærket nedenfra og op er et signal at købe, og fra top til bund - et signal til at sælge.
Hvis indikatoren viser en falsk prisbevægelse (divergens), fungerer dette som et signal for en prisvending.
Stochastics Oscillator-indikator. Stochastics (Stochastic) tager ikke kun højde for lukkepriser, men også lokale højder og lavheder. Denne indikator er mere informativ end andre indikatorer for oscillatorgruppen. Denne indikator tilvejebringer en overkøbt zone, der er placeret over niveauet "80" og en oversolgt zone, der er placeret under niveauet "20".
Signalet til at komme ind på markedet er skæringspunktet mellem to linjer, der ligner signalene fra MACD-indikatoren. Divergens på denne oscillator fungerer også som et stærkt signal for at komme ind på markedet.
RSI-indikator. Hovedparameteren for denne indikator er den periode, den er bygget til. Forfatterens anbefalede værdi er 14, men perioder 9 og 12. bruges også ofte. Denne indikator bruges til at måle trendstyrke. Den sammenligner prisstigningen og -faldet for en pris over en valgt periode.
Hvis indikatorlinien er rettet opad, indikerer dette en fremherskende stigende tendens på markedet, og omvendt. Konventionelt nås kraftenes balance, det vil sige ligevægten på markedet, omkring 50. Linjen, der krydser niveauindikatoren 50 fra top til bund, tjener som et signal til at åbne en kort sælgende position. Skæringspunktet mellem niveau 50 nedenfra og op er et købsignal.
