Monetær regulering af økonomien

Det moderne marked har brug for monetær regulering af eksterne regulatorer. Dette skyldes behovene for udvikling af et markedssystem, da det i sig selv ikke er underlagt løsningen af ​​mange socioøkonomiske problemer. Begrebet "markedets usynlige hånd", hvorefter sidstnævnte skal klare alle udfordringerne uden hjælp, er mislykkedes i mange lande. Og Rusland husker godt ”chokterapi” fra halvfemserne i det forrige århundrede. Erkendelsen af, at markedet i sig selv ikke kan eksistere, er kommet for sent. Monetær regulering af økonomien er et af instrumenterne til ekstern kontrol af markedssystemet. Ifølge mange økonomer er dette det vigtigste værktøj. I artiklen vil vi undersøge mere detaljeret pengepolitikken, mål, instrumenter, typer. Og start med en grundlæggende definition.

Konceptet

Monetær regulering af økonomien er et sæt af foranstaltninger, der er iværksat af Centralbanken (CB) med det formål at ændre pengeforsyningsparametrene.

Det betyder, at Centralbanken påvirker pengemængden i økonomien. Og denne foranstaltning påvirker dynamikken i pengeomsætningen. Nedenfor gennemgår vi mere detaljeret metoder til monetær regulering.

mål

På det makroøkonomiske niveau skelnes følgende lovgivningsmæssige mål:

1. Oprettelse af betingelser for økonomisk vækst.

2. Opretholdelse af stabile priser.

3. At sikre stabiliteten i rentesatserne på det indenlandske pengemarked, valutakurser.

4. Opnå maksimal beskæftigelse.

Hovedmålet med monetær regulering er at opretholde stabile priser. Alt andet stammer fra dem. I den russiske økonomi afhænger opretholdelsen af ​​stabile priser af et konstant fald i inflationen. Det påvirker investeringsklimaet i landet og styrkelsen af ​​den langsigtede økonomiske vækst.

Begrebet inflation

Inflation er et fald i en valuta's købekraft på grund af dens afskrivning. For eksempel er den årlige inflation fastsat til 10%. Heraf følger, at for 1000 rubler i dag vil det være muligt at købe den samme mængde varer som for 1100 på et år.

Centralbankens monetære regulering er primært rettet mod reduktion af inflationen. Bliv ikke overrasket over, at russiske banker yder dyre lån. Dette skyldes høj inflation. Det er også umuligt at koncentrere store beløb i ens hænder, da markedets usynlige love vil "spise op" kapital hver dag.

Begrænsede centralbankmuligheder

Centralbanken har ikke lovgivningsmæssige funktioner, så dens opgave er kun at udjævne markedsudsving i visse segmenter på det finansielle marked.

På trods af begrænsningerne kan Centralbanken gennemføre monetær regulering, der er designet til at:

1. At øge effektiviteten af ​​deltagerne i kontantomsætning.

2. Beskyt interesserne for markedsdeltagernes balance.

3. Beskyt mod kunstig stigning i deres omkostninger.

4. Opret betingelser for investering.

5. Udvikle et konkurrencedygtigt miljø på markedet.

6. At udvide markedet for banktjenester og forbedre deres kvalitet.

Den monetære regulerings rolle er enorm både for makroøkonomien som helhed og især for hver enkelt borger. I dag er vi vidne til en situation, hvor inflationen reduceres. Dette har ført til et fald i bankindskudssatserne, som i dag sjældent overstiger 8% om året. Samtidig reducerer økonomiske tilsynsmyndigheder kunstigt den reelle balance mellem markedsdeltagere ved hjælp af andre metoder, f.eks. Gennem devaluering af den nationale valuta. dvs. Kunstig reduktion af rubelens værdi fører til et fald i dets købekraft på verdensmarkeder. I betragtning af, at vores land importerer alle endelige forbrugsvarer, ser vi en betydelig stigning i priserne. Derfor er det klart, at monetær regulering i Rusland har sin egen specifikke funktion i modsætning til andre lande. Derfor kan man ikke sige, at der for hvert land er universelle opskrifter på den rigtige strategi. Effektive metoder for et land kan føre til en fuldstændig økonomisk sammenbrud i et andet.

Objekterne

Monetær regulering er rettet mod følgende formål:

1. Pengeomsætningsrate.

2. Mængden af ​​lån.

3. Den nationale valutakurs.

4. Efterspørgsel og udbud af national valuta.

5. Pengemængde i økonomien.

6. Odds for penge-animation.

Monetær regulering af hver af disse indikatorer har en tidsramme. De er etableret på forskellige regeringsniveauer. Derfor kan det ikke siges, at reguleringen af ​​det monetære system angiveligt er uafhængigt af staten af ​​den enkle grund, at det er Centralbanken, som ikke er underlagt statens myndigheder, der regulerer sig selv. Det er på statens og Centralbankens koordinerede handlinger, at effektiviteten af ​​sidstnævnte handlinger afhænger.

Mekanismen

Mekanismen for monetær regulering inkluderer:

• Forecasting.

• planlægning

• Metoder og værktøjer til eksponering.

Motiver har brug for penge

Reguleringen af ​​pengepolitikken afhænger af motivet for behovet for penge.

Den første opfattelse er et transaktionsmotiv. Det giver den nuværende økonomiske funktion af en markedsdeltager. For en almindelig person betyder et transaktionsmotiv en forsyning med penge til månedlige udgifter op til den næste løn: produkter, brugsregninger, mobil kommunikation osv.

For virksomheder betyder et transaktionsmotiv midler, der er designet til at understøtte aktuelle forretningsaktiviteter (afvikling med leverandører, betaling af husleje osv.).

For staten er dette en valutareserve, der giver mulighed for afviklinger på det udenlandske marked.

Den anden type er forsigtighedsmotivet. Det giver en markedsdeltager mulighed for at oprette en reserve. For almindelige borgere er det hylder til en regnvejrsdag, indskud i depositum for at spare penge osv. Virksomheder og stater skaber reserve- og stabiliseringsfonde.

Den tredje type er et spekulativt motiv. Moderne penge alene er ikke en kilde til værdibevaring. Derfor bruges en del af midlerne til at købe immaterielle (finansielle) aktiver, der genererer indkomst i form af forskellige procenter. Disse bør omfatte obligationer, aktier, produktionsfinansielle instrumenter.

Efterspørgsel og levering af penge

Efterspørgsel og udbud af penge er de sværeste at forudsige mængder. Det er umuligt at forudsige den fremtidige adfærdsfaktor, da den ikke kun afhænger af makroøkonomiske faktorer, men også af udviklingen af ​​verdensøkonomien. F.eks. Fører udviklingen af ​​cryptocurrencies og elektronisk handel til et fald i efterspørgslen efter nationale valutaer. Stigningen i efterspørgsel efter penge afhænger af følgende faktorer:

1. Fald i inflation og inflationsforventninger.

2. Voksende tillid til banksystemet.

3. Økonomisk vækst.

Du kan give et godt eksempel på Den Russiske Føderations monetære regulering efter krisen i 2008: staten vedtog en lov, hvor alle bankindskud op til et vist beløb er obligatorisk forsikret. Og man kunne ikke være bange for, at banken ville gå konkurs, da staten gennem forsikringsselskaber ville kompensere for tabet. Dette førte til, at befolkningen har øget tilliden til banksystemet.

Pengebehov er en nøgleindikator. Effektive metoder og instrumenter til monetær regulering afhænger af den høje efterspørgsel efter penge. Det er også værd at overveje, at ønsket om at have penge og muligheden for at modtage dem ikke falder sammen. Her står vi over for et sådant koncept som likviditet - kontanter og ikke-kontante midler på bankkonti. Pengebehov defineres som en proportional del af likviditeten.

Pengehastighed

Den økonomiske regulering af pengepolitikken afhænger også af en sådan indikator som pengehastigheden. Væksten af ​​langsigtede bankindskud bidrager til et fald i pengehastigheden, og omvendt øger bevarelsen af ​​en stor mængde kontanter i økonomien hastigheden for pengebevægelse.

Penge tilbud

Markedsregulatoren skal korrekt beregne niveauet af pengemætning i økonomien. Er hun i stand til effektivt at bruge stigningen i pengemængden? Hvad er inflationsraterne, inflationsforventningerne og risikoniveauet i økonomien? De nøjagtige svar på disse spørgsmål påvirker regulatorens opførsel. Man kan nævne et eksempel på begyndelsen af ​​2000'erne i Rusland. Den enorme tilstrømning af penge ind i landet, forbundet med overskydende overskud ved salg af kulbrinter, havde en negativ indvirkning på økonomien som helhed. Hun kunne ikke "fordøje" hele pengeudbuddet uden at foregribe produktionen. Inflationen accelererede til 10-12% om året. I denne forbindelse var der en betydelig stigning i udgifterne til lån. De sektorer i økonomien, der ikke var forbundet med olie- og gassektoren, blev hårdt påvirket: landbrug, transport, transport og den offentlige sektor. Investeringer i disse sektorer var ubetydelige sammenlignet med investeringer i andre områder. Der var også en ubalance i indkomst for almindelige borgere. For eksempel var den gennemsnitlige lærerløn i området 6-7 tusind rubler om måneden, og altmuligmanden på byggepladser tjente flere tusinde rubler om dagen. I dag ser vi, at ubalancen i sektorerne ikke er så mærkbar, men nu har vi helt andre problemer i økonomien.

Pengetilbud bestemmes af:

1. Centralbankens monetære basis (aktiver). Dette inkluderer lån til banker, værdipapirer - normalt obligationer i statskasseveksler i verdens førende økonomier - guld og valutareserver.

2. Rentesats på det indenlandske pengemarked. Det kaldes også nøglen til refinansiering. Dette er den procentdel, hvor centralbanken yder lån til forretningsbanker. Naturligvis er det lavere end den rente, hvor sidstnævnte giver lån til enkeltpersoner og forretningsenheder, da bankens fremtidige fortjeneste og procentdelen af ​​risiko og misligholdelser er lagt på den. For eksempel, hvis nøglen refinansieringsrente er 7%, kan renten på et banklån til en enkeltperson ikke være lavere, da ingen vil låne med underskud. Rentesatsen på det kortvarige marked dannes på baggrund af forholdet mellem banksystemets reserver og dets indlån. I dag er vi vidne til en interessant situation, der ikke kunne forestille sig i hele vores nylige historie i vores land: folk lægger enorme penge ind i bankindskud, som desuden næsten alle er forsikrede. I denne forbindelse skubber de finansielle tilsynsmyndigheder borgernes penge fra banker, hvilket skaber betingelser for lav rente på indskud.

3. Oprettelsen af ​​en permanent reserve.

Banksystemet som den vigtigste faktor i at påvirke pengemængden

Banksystemet har størst indflydelse på pengemængden. Vi viser metoder og værktøjer til monetær regulering:

1. Reduktion eller stigning i spørgsmålet om penge.

2. Oprettelse af en bæredygtig pengestrøm.

3. Udførelse af operationer på det finansielle marked for at regulere pengestrømmen.

Metoderne til monetær regulering i økonomisk udviklede lande og udviklingslande er radikalt forskellige.

Centralbanken er en nøgleafspiller i reguleringen. For at gøre dette anvender han følgende pengepolitiske reguleringsværktøjer:

1. Udstedelse af kontanter.

2. Bankfinansiering, det vil sige, at Centralbanken bliver en "bank for banker" og udsteder lån til forretningsbanker til de satser, der er fastlagt. De sidstnævnte fonde krediteres på hjemmemarkedet med en højere procentdel.

3. Operationer på det åbne marked for salg af værdipapirer og valutaer til afviklinger på den internationale arena.

Takket være ovennævnte operationer dannes en enkelt mekanisme for monetær regulering.

Så den vigtigste rolle i makroøkonomien hører til landets centralbank. Vi vil dække dette økonomiske emne mere detaljeret senere i artiklen.

CBR-status

I det russiske banksystem er CBR landets vigtigste bank. Det er øverst i hele det finansielle system i landet og er designet til at justere satsen for alle andre banker i overensstemmelse med den generelle økonomiske strategi. Dette skyldes refinansiering og kontrol. Som en sidste funktion har Centralbanken ret til at indstille aktiviteterne i ethvert kreditinstitut ved at tilbagekalde dens licens. For nylig er en ret imponerende liste over sådanne uheldige mennesker allerede samlet. Mange er endda af den opfattelse, at Centralbanken helt renser platformen for store banker med statsdeltagelse.

Centralbanken er også en vigtig agent for statens pengepolitik. Han bruger dog ikke receptpligtige metoder til at nå sine mål, men økonomiske styringsmetoder.

Hvem er underlagt Centralbanken i Rusland?

På trods af det faktum, at Centralbanken i Rusland er landets vigtigste bank, som er den eneste, der har ret til at udskrive rubler, er den hverken underlagt den russiske regerings regering eller noget andet statligt organ. Hvis vores stat ikke har nok penge til at betale lønninger, pensioner og fordele, vil Centralbanken i Rusland ikke låne ud til regeringen. Dette paradoksale system blev bygget helt fra starten af ​​dannelsen af ​​det uafhængige Rusland. Det er denne omstændighed, der giver grundlag for mange politiske videnskabsmænd til at kalde B. N. Jeltsin - den første præsident for Rusland - en forræder mod hjemlandet. Til hvem rapporterer Bank of Russia? Nogle mennesker siger med tillid, at centralbanken i vores land er en gren af ​​Federal Reserve System, mens andre tilskriver den Den Internationale Valutafond, som er mere retfærdig, da der er en direkte omtale af det i loven. Imidlertid er begge overbevist om, at vi styres af Rothschilds og Rockefellers.

Men det er værd at analysere den føderale lov om "Den Russiske Føderations centralbank", alt falder på plads: Centralbanken består af leder og bestyrelsesmedlemmer i mængden af ​​14 personer. Alle af dem vælges af statsdumaen i aftale med præsidenten for Den Russiske Føderation. Nu er det nødvendigt at besvare det logiske spørgsmål: er Centralbanken i Rusland en sådan proamerikansk organisation? Et bekræftende svar vil kun være, hvis landets parlament selv også er proamerikansk.

Vi vil også forklare fans til at tilskrive Centralbank of Russia til De Forenede Stater, at siden 2014 er 75% af alle overskud fra Centralbanken i Den Russiske Føderation overført til Den Russiske Føderations budget, og de resterende 15% går til Vnesheconombank.

Det er som det måtte, adskiller loven strengt Russlands centralbank fra den russiske regering. Og hvis de er i konflikt med hinanden, vil overherredømmet være hos Centralbanken, da omtvistede spørgsmål afgøres i de internationale domstole, hvis beslutninger i henhold til forfatningen er højere end beslutningerne fra interne domstole. Sådan er vores forfatning, der har været gældende i landet siden 1993.

Funktioner fra Centralbanken i Rusland

Bank of Russia udfører følgende funktioner:

1. Det er en långiver til kreditorganisationer i landet.

2. Sammen med Den Russiske Føderations regering udvikler den en samlet pengepolitik.

3. Det har monopol på spørgsmålet om national valuta.

4. Opretter valutakontrol.

5. Fastlægger reglerne for udførelse af bankoperationer, rapportering for banksystemet og regnskabsføring.

På listen kan du se, at Centralbanken samarbejder med regeringen. Det vil sige, de fungerer som partnere, og der er ingen antydning til underordnelse. Det er denne kendsgerning, der tillader mange at sige, at Rusland er en koloni af det finansielle system i Vesten. Fortalere for et sådant system er imidlertid sikre på, at det kan bremse vilkårligheden for lokale russiske embedsmænd fra ukontrolleret udledning af penge og fra konstant indenlandsk udlån. Det er nok at analysere mængden af ​​korruption, der ikke længere er skjult for at stille spørgsmålet: er ekstern kontrol over trykpressen virkelig en negativ faktor? Måske er det kun denne kendsgerning, som på en eller anden måde redder landet for total inflation.

Forsøg på at genvinde "uafhængighed"

I vores land er der en række deputerede og politikere, der åbent støtter nationaliseringen af ​​Centralbanken. De forelægger konstant et udkast til lov til statsdumaen, men en negativ bølge af offentlig kritik rejser straks imod den. Hvorfor sker dette? Det er muligt, at vores borgere ikke har tillid til vores egen stat, som bedraget dem mange gange. For mange giver valget af Russlands centralbank uafhængighed fra regeringen mere tillid i fremtiden end at overdrage den til staten, hvor der ikke vil være kontrol over pengemængden. Lad os huske Sovjetunionens tidspunkter: alle havde penge, men ingen ønskede at sælge varer for ubrukelige papirstykker, da regeringen hele tiden greb ind i bankens monetære og monetære politik af hensyn til en øjeblikkelig politisk gevinst til skade for udviklingen. Derfor var der en situation, hvor fabrikanter lagrede varer på lager, ufrivilligt skabte et underskud og byttede dem til de "sorte markeder" til en rimelig pris. Ingen administrative foranstaltninger hjalp med at få samarbejdspartnere til at komme ind på det lovlige marked. Derfor blev vores borgere efterladt uden deres bidrag, for for at forbedre økonomien var det nødvendigt at ødelægge dem fuldstændigt ved at indefryse konti og fremskynde hyperinflation.