Succesrig forretningsudvikling kræver, at ejere af virksomheden såvel som dets ledere effektivt styrer virksomhedens kapital. For at interesserede parter kan evaluere, hvor optimal dens implementering er, kan metoder til pengestrømsanalyse, hvis omsætning udføres i organisationen, bruges. Hvad er deres detaljer? Hvilke af de passende metoder kan tilskrives de mest almindelige?
Hvorfor er pengestrømsanalyse nødvendig?
Organisationens pengestrømme er blandt de vigtigste økonomiske indikatorer for dens aktiviteter. For at kunne administrere dem effektivt skal ledere have oplysninger om deres størrelse, struktur samt de typer økonomiske aktiviteter, inden for hvilke kapitalstrømmen ligger.
Et af de mest praktiske og almindelige værktøjer til at få sådan information anses for at være dannelsen af en analytisk rapport, der afspejler, hvordan organisationens pengestrømme. Dette dokument kan være nyttigt for ledere, investorer, kreditorer og andre personer, der er interesseret i forretningssucces.
Hvad er en pengestrømsopgørelse?
Analytisk rapport om pengestrømme giver dig mulighed for at evaluere:
- hvilke kilder der genererer kapital i organisationen;
- hvordan virksomhedens penge bruges;
- om virksomheden kan opretholde den nødvendige rentabilitet i virksomheden, der er tilstrækkelig til at opfylde forpligtelser;
- om størrelsen og strukturen af pengestrømme er optimal baseret på de opgaver, der er forbundet med forretningsudvikling.
Den tilsvarende analytiske rapport giver os mulighed for at evaluere effektiviteten af virksomhedsstyring generelt og identificere styrker og svagheder i virksomhedens styring og produktionsinfrastruktur.
Den pågældende kilde er sammensat på grundlag af regnskaber, såsom en balance, regnskab over fortjeneste og tab. Men den analytiske rapport om pengestrømme er normalt ikke direkte relateret til virksomhedens regnskabspraksis, og derfor kan ledere registrere objektive data i den, som reflektion udføres uden henvisning til de prioriteringer, der er dannet i processen med at opbygge den tilsvarende politik.
Metoder til analyse af kapitalstrømme
Der er 3 hovedmetoder til analyse af kontanter for at generere en rapport, hvis detaljer vi har undersøgt ovenfor - direkte, indirekte og også koefficient. Der er en række funktioner til deres brug.
For at udarbejde en rapport om kapitalbevægelse sammenligner ledere ofte 2 tilgange - direkte og indirekte. Metoden til analyse af pengestrømme fra de to ovenfor, der er optimal for en bestemt organisation, kan vælges baseret på mange faktorer. Nogle gange - suppleret med en koefficienttilgang.
Lad os se nærmere på funktionerne ved hver af metoderne.
Direkte metode til kapitalanalyse: generel information
Denne tilgang, der kaldes direkte, betragtes som noget mere kompleks. Faktum er, at det formodes at afspejle data om kapitalbevægelsen i forbindelse med driftsaktiviteter, som kræver adgang til et stort antal regnskabsdokumenter. En direkte metode til analyse af pengestrømme involverer også offentliggørelse i rapporten af de vigtigste typer af finansielle indtægter til virksomhedens konto samt udgifter, der er afholdt i implementeringen af forretningsmodellen.
De vigtigste fordele ved denne metode er som følger:
- det gør det muligt for ledere at vise, fra hvilke kilder kapital dannes og hvordan den bruges;
- det giver dig mulighed for at bestemme organisationens finansfolk niveauet for tilstrækkelige midler til rådighed i virksomheden fra synspunktet om at foretage betalinger på de nuværende forpligtelser;
- den betragtede metode implementeres normalt i sammenhæng med den etablerede plan for overskud og udgifter, som muliggør en objektiv vurdering af dens effektivitet;
- det giver dig mulighed for at bestemme forholdet mellem salg og indtægt i en given periode.
Et alternativ til at bruge den direkte metode til analyse af kapitalstrømme kan være brugen af en indirekte tilgang. Hvad er dets mest bemærkelsesværdige funktioner?
Indirekte metode til kapitalanalyse: generel information
En indirekte metode til analyse af pengestrømme i et selskab er kendetegnet ved, at organisationens regnskabsmæssige fortjeneste eller tab justeres ved hjælp af dem, der er disponible for ledere til information om ustabile finansielle transaktioner, samt ændringer, der karakteriserer kapitalomsætningen.
Den betragtede metode giver dig mulighed for at:
- at spore, hvordan resultaterne af en virksomheds økonomiske aktivitet i en retning påvirker indikatorer i et andet produktionsområde;
- at bestemme forholdet mellem nettoresultatindikatorer og justeringer i strukturen af virksomhedens driftskapital inden for en given periode.
Således fordele og ulemper ved både direkte og indirekte metode til analyse af pengestrømme. Valget af denne eller den anden tilgang afhænger for det første af tilgængeligheden af information, der er nødvendig for at studere strukturen og kapitalbevægelsen. Hvis for eksempel information om driftsaktiviteter ikke er tilgængelig, vil implementering af den direkte metode være problematisk, i hvilket tilfælde en indirekte tilgang anvendes. Men hvis du har adgang til de nødvendige data, kan prioriteten være lige den samme første metode. Hvilken af fremgangsmåderne der er optimal kan bestemmes af kompetente ledere under hensyntagen til aktuelle ledelsesopgaver, investorønsker og ekspertanbefalinger.
Lad os nu undersøge, hvordan den direkte og indirekte metode til pengestrømsanalyse anvendes i praksis.
Den direkte metode til analyse af kapitalstrømme: anvendelse i praksis
Oftest gennemføres den praktiske anvendelse af den overvejede tilgang ved hjælp af de oplysninger, der er registreret i virksomhedens balance, såvel som i resultatopgørelsen. I dette tilfælde er det almindeligt at bruge en ordning, hvor indikatorer som:
- nettoomsætning;
- tilgodehavender, gæld, dynamik;
- forskud udbetalt af modparter
- betaling for varer og tjenester fra kunder;
- omkostningerne ved produkter eller tjenester, der sælges eller fremstilles;
- lager dynamik;
- ændringer i indikatorer, der karakteriserer udskudte udgifter;
- grundlæggende produktions- og administrationsomkostninger;
- dynamik i virksomhedens forpligtelser
- udgifter i forbindelse med betaling af leverandører, betaling af løn til ansatte, overførsel af renter på lån;
- dynamik i reserver til betalinger;
- værdien af ikke-driftsindkomst
- dynamik i gæld og forskud på skattebetalinger;
- faktiske beløb for overførsler til budgettet
- mængden af kapitalstrøm fra driftsaktiviteter.
Den markerede ordning, inden for hvilken de finansielle pengestrømme analyseres, gør det muligt i tilstrækkelig grad at evaluere effektiviteten af kapitalstyring. Men det har også en ulempe: det afslører praktisk talt ikke, hvordan det økonomiske resultat kan afhænge af værdien af virksomhedens driftskapital.
I praksis kan analysen af en virksomheds pengestrømme, der anvender den direkte metode, især kræves af virksomheder, der administrerer denne eller den ejendom på grundlag af driftsstyring. Den fremgangsmåde, der behandles i dette tilfælde, vil være nyttig fra synspunktet med kontrol over, hvorvidt virksomhedens kapital er tilstrækkelig til at opfylde forpligtelserne under hensyntagen til det begrænsede beløb af midler og aktiver, der ejes af virksomheden på grundlag af ejerskab.
Det kan også bemærkes, at den direkte metode giver dig mulighed for at vurdere likviditetsniveauet for virksomhedens aktiver, da det indebærer at offentliggøre kapitalstrukturen i forskellige konti, gør det muligt at analysere, hvad virksomheden har behov for i ekstern kapital - lån eller investeringer, og også bestemme virksomhedens evne til at inddrive investeringer eller tilbagebetale lån baseret på tilgængelige ressourcer og dynamikken i finansielle indikatorer.
Indirekte kapitalanalysemetode: praktisk anvendelse
En indirekte metode til beregning og analyse af pengestrømme involverer styring i de næste faser.
For det første bestemmer virksomhedens finansfolk størrelsen af nettoresultatet. Til dette bruges oplysninger fra regnskabsaflæggelse eller skatterapportering.
For det andet opsummeres overskudsindikatorer med omkostninger, der ikke er direkte relateret til kapitalstrømme - det kan for eksempel være afskrivning.
For det tredje tages der hensyn til justeringer af kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser i virksomheden.
Den indirekte metode giver dig således mulighed for at spore, hvordan organisationens kapital omdannes til bestemte fonde og aktiver. Denne tilgang er enklere end direkte og kan implementeres i en mere operationel tidsramme.
Koefficient metode
De pengestrømsanalysemetoder, vi har undersøgt, direkte og indirekte, suppleres ofte med en anden koefficientmetode. Hvad er dens specificitet? Koefficientmetoden til at studere en virksomheds struktur og kapitalstrømme giver dig mulighed for at:
- at studere graden af afvigelse af finansielle strømme i forhold til de planlagte og optimale indikatorer
- analysere effektiviteten af kapitalinvesteringer i produktionen
- evaluere kvaliteten af den økonomiske styring af organisationen.
Den betragtede metode, som er åbenlyst baseret på dens navn, involverer brugen af et antal koefficienter til analyse af pengestrømme. Hvilken af dem kan kaldes den mest populære?
Disse kan være koefficienterne:
- nettokapitaldækning;
- effektiviteten af de finansielle strømme
- geninvestering.
Den første koefficient giver dig mulighed for at bestemme, om organisationen har brug for yderligere midler for at opfylde de aktuelle økonomiske forpligtelser. Den anden vedrører generelle indikatorer og giver dig mulighed for at evaluere, hvor stabil dynamikken i kapitaludviklingen i virksomheden er, og hvordan den relaterer til udstrømningen af investeringer. Til gengæld kan anvendelsen af den tredje koefficient være med til at identificere faktorer, der påvirker dynamikken i dannelsen af nye langfristede aktiver i virksomheden, som som regel afspejler den samme tilstrømning af investeringer i virksomheden.
Anvendelse af resultaterne af analysen af kapitalstrømme
Så vi undersøgte de mest almindelige metoder til analyse af pengestrømme i en organisation. Det vil også være nyttigt at undersøge, hvordan resultaterne af en sådan analyse kan bringes i praksis.
Den direkte, indirekte koefficientmetode til analyse af pengestrømme gør det muligt for ledelsen af virksomheden og andre interesserede parter for det første at få et indblik i, hvilke specifikke økonomiske transaktioner der blev udført i virksomheden i rapporteringsperioden, og i hvilke volumenindikatorer. Disse oplysninger kan bruges til at evaluere effektiviteten af kapitalstyring for at optimere virksomhedens forretningsmodel. Aktuel information om dynamikken i pengestrømme i en virksomhed kan være nyttig for investorer, der træffer beslutninger om at investere i et selskab, långivere, partnere.
Pålidelige data om kapitalbevægelse i organisationen giver dig mulighed for at organisere effektiv ledelse. Vi vil studere dette aspekt mere detaljeret.
