Arbejdskapital henviser til en vigtig del af enhver virksomheds ejendom. I løbet af en produktionscyklus ændrer disse ressourcer deres materielle udtryk fuldstændigt til en monetær form. Derfor kaldes de den mobile del af ejendommen.
Andelen af omsætningsaktiver i aktiver overvåges konstant af den analytiske tjeneste. Manglen og overforsyningen af disse ressourcer har lige så negativ indflydelse på virksomhedens resultater. Hvis mængden af driftskapital akkumuleres, falder hastigheden på deres omsætning. På grund af dette reduceres fortjenesten.
Manglen på mobile midler ledsager nedetid, funktionsfejl i løbet af produktionscyklussen. Det påvirker også de økonomiske resultater negativt. Derfor fortjener standarderne og tilgange til analyse af aktiver i omløb omhyggelig overvejelse.
Mobilitet i driftskapital
Virksomhedens driftskapital består af lagre, materialer, kortvarige investeringer og tilgodehavender. De i produktionsprocessen bliver færdige produkter og sælges i driftsperioden. Cyklussen slutter, når provenuet fra deres salg returneres til organisationens konti.
Andelen af omsætningsaktiver i aktiver er under utrættelig kontrol af den finansielle service. Ud over det faktum, at størrelsen af virksomhedens fortjeneste afhænger af omsætningshastigheden, danner disse ressourcer virksomhedens investeringsvurdering.
Faktum er, at en sådan ejendom hurtigst kan konverteres til kontanter. Derfor, jo mere mobile ressourcer virksomheden har til rådighed, jo hurtigere vil den være i stand til at afvikle konti med kreditorer om nødvendigt. Derfor kaldes disse midler likvide.
Likviditetskoncept
Tilgængeligheden af driftskapital i et beløb, der svarer til eller større end virksomhedens kortsigtede forpligtelser, garanterer tilbagebetaling af kreditmidler til tiden (i driftsperioden).
Begrebet likviditet har inkorporeret flere definitioner. For det første giver det en mulighed for hurtigt at reagere på økonomiske vanskeligheder. For det andet giver likviditet dig mulighed for at øge balance i valuta efter salgsvækst. For det tredje garanterer det rettidigt tilbagevenden af kortfristede forpligtelser.
Tilstrækkelig likviditet af ejendomme åbner nye muligheder og fordele for virksomheden. Det betyder komplet styringskontrol over dets aktiver såvel som finansiel stabilitet.
Hvis denne indikator er normal, afhænger virksomhedsledelsen kompetent den ejendom, der er betroet den.
Mangel på likviditet
Den utilstrækkelige andel af driftskapital i aktiver fører til en række problemer. Først og fremmest lider produktionen. Manglen på råvarer påvirker produktionshastigheden af færdige produkter. Når den teknologiske cyklus går langsommere, falder profitmængden.
Derudover fører manglen på likviditet i strukturen i balancevalutaen til et delvist eller fuldstændigt tab af økonomisk uafhængighed. Nogle gange kan virksomheden endda blive udsat for konkurs.
Långivere kan ikke modtage deres midler og renter til tiden. Dette mindsker virksomhedens rating af attraktivitet. Hun er nødt til at arbejde under de mest ugunstige forhold. Derfor bør andelen af driftskapital og likviditet ikke gå tabt fra synspunktet for virksomhedens finansielle service.
formel
For korrekt at forstå, hvad likviditet er, hvis formel vil blive præsenteret nedenfor, er det nødvendigt at overveje logik for beregninger. Det indebærer hensyntagen til hele beløbet af omsætningsaktiver såvel som deres struktur. Den samlede (eller nuværende) likviditet beregnes som følger:
Ktl = OA / KO, hvor OA - det gennemsnitlige årlige beløb for den aktuelle del af aktiverne, KO - kortfristede forpligtelser.
Dataene til vurderingen er hentet fra formular nr. 1 i årsregnskabet - balance. I dette tilfælde vil likviditet, hvis formel blev præsenteret ovenfor, se sådan ud:
Ctl = (s. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Dette er dog den mest almindelige indikator. Faktum er, at virksomhedens ejendom er kendetegnet ved en anden hastighed i omsætningen. Derfor bør strukturen overvejes separat.
Andre indikatorer
Ud over den nuværende likviditet er det nødvendigt at evaluere dens mellemliggende og absolutte værdi. Andelen af egenkapitalen i omsætningsaktiver undersøges også. Mellem likviditet tager ikke højde for de lagre, der langsomt sælges som en del af omsætningsaktiver. Formlen ville være:
Kpl = (OA - Z) / KO, hvor Z - reserver.
De mest likvide aktiver er kontanter. Derfor er denne balancepost også sikker på at være opmærksom. Den absolutte likviditet beregnes som følger:
Kal = DS / KO, hvor DS er kontant.
Ved at estimere andelen af omsætningsaktiver i den samlede ejendom kan man ikke ignorere virksomhedens sikkerhed med sine egne omsætningsaktiver. Koefficienten ser sådan ud:
Ksos = (KO - ON) / OA, hvor HA - langfristede aktiver.
Normative værdier
Andelen af driftskapital i aktiver bør have en bestemt værdi. Standarden er indstillet i overensstemmelse med den branche, som virksomheden opererer i. For hver type likviditetsindikatorer defineres dens egne grænser.
Så de fleste indenlandske og udenlandske virksomheder opretholder en løbende likviditetsgrad på mindst 2. Det vil sige, at omsætningsaktiverne skal overstige den aktuelle gæld med 2 gange. Men dette er ikke det eneste kriterium.
Midlertidig likviditet skal svare til 0, 7-1. Det tilrådes ikke at sænke indikatoren under 1, men det hele afhænger af branchen. Den absolutte likviditet er normalt 0, 2-0, 5. Den mindste tilladte værdi er 0, 1.
Indikatoren for omsætningssikkerhed med egne finansieringskilder bør ikke falde til under 0, 1. Opfyldelse af alle disse betingelser indikerer den korrekte balancestruktur samt virksomhedens økonomiske stabilitet og investeringsattraktivitet.
